Июнь, 2018

Часто бизнесмены, которые обращаются к нам за помощью желая начать международный бизнес, задают нам одни и те же вопросы: Почему я не могу лично стать собственником иностранной компании? Зачем мне нужен номинальный сервис? Как легализовать мой статус как акционера иностранной компании в Украине?

Давайте попробует ответить на эти вопросы.

Долгое время инвестирование за границу украинскими гражданами казалось чем-то невозможным, привилегированным. Причиной тому были устаревшие нормативно-правовые акты, которые в первую очередь предусматривали получение индивидуальной лицензии для осуществления инвестирования за границу.  Но в феврале 2019 года вступил в силу Закон Украины “О валюте”, который должен обеспечить переход Украины на новую модель валютного регулирования.

Коротко, концепция новой модели строится на принципе “разрешено все, что не запрещено”. Закон отменил действующий с марта 1993 года декрет Кабинета Министров “О системе валютного регулирования и валютного контроля”. Теперь для инвестирования за границу гражданам и бизнесу не нужно получать индивидуальные лицензии. Отменен валютный контроль над операциями на сумму до 150 тыс. грн.

Но все ли так просто? Слова словами, а на практике государство в лице Национально Банка Украины переложило ответственность за перевод валютных средств за рубеж со своих плеч на плечи обслуживающих банков, обременяя их дополнительными требованиями. Как следствие, отсутствие барьера в виде индивидуальной лицензии было заменено огромным количеством требований к лицам, желающим осуществить инвестицию за рубеж. Несмотря на это принятие Закона “О валюте” это огромный шаг вперед. Украинцы получили возможность беспрепятственно, и не нарушая законов, становится владельцами иностранных компаний.

Почему же номинальный сервис и оффшорные компании с акцией на преъявителя остаются популярным инструментом для бизнесменов? Суть в том, что использование нерезидентных компаний бизнесменами связано не только с проблемой получения индивидуальной лицензии. Есть ряд преимуществ, которые получает бизнесмен, владея нерезидентной компанией не напрямую.

 

— Анонимность владения – очень часто нерезидентные компании используются бизнесменами из СНГ для того, чтобы ограничить доступ к информации, касающейся владением какого-либо актива. Это не является чем-то незаконным или неправомерным. Наоборот, некоторые юрисдикции поощряют анонимность частной собственности.

— Налоговая оптимизация – посредством использования нерезидентных компаний бизнесмены получают дополнительный инструмент налогового планирования, который позволяет выстроить более гибкую структуру бизнеса. Но в то же время налоговая оптимизация зачастую связана с использованием договоров об избежании двойного налогообложения, которое связано с определением резидентности компании. А для этого акционером и директором должны быть лица являющиеся резидентами страны, где зарегистрирована компания.

 

Давайте рассмотрим варианты “альтернативного”, непрямого владения нерезидентной компанией.

 

Путь №1: ПОКУПКА ОФФШОРНОЙ КОМПАНИИ С “АКЦИЕЙ НА ПРЕДЬЯВИТЕЛЯ”.

• Акции на предъявителя– это документ, подтверждающий собственность на компанию, на котором отсутствует имя и фамилия его владельца. Собственником компании с акциями на предъявителя является лицо, в данный момент владеющее акцией на предъявителя.

Собственность через акцию на предъявителя не регулируется украинским законодательством. Акции на предъявителя обеспечивают анонимность владения оффшорной компанией и таким образом помогают владельцу избежать ответственности.

 

Путь №2: УЧРЕЖДЕНИЕ ГОЛЛАНДСКОГО STAK-ФОНДА

В отличии от общества с ограниченной ответственностью голландский STAK-фонд не имеет партнеров или акционеров, поэтому никто не может быть его владельцем с юридической точки зрения. STAK-фонд выпускает депозитарные сертификаты, в которых подтверждается право на получение дохода. Однако реестр депозитарных сертификатов не является публичным и ведется только директором/советом директоров. В то же время частный фонд не может вести активную коммерческую деятельность.

Этот вариант подходит тем, кто хочет построить холдинговую структуру. STAK-фонд ориентирован на защиту активов от враждебных поглощений и рейдерских атак, сохранение активов инвесторов и получение пассивных доходов.

 

Путь №3: НОМИНАЛЬНЫЙ СЕРВИС

Итак, подходим к самому интересному. Каким же образом в современном мире человек способен вести международную деятельность, не ограничиваясь законодательством страны, резидентом которой он является? Все дело в номинальном сервисе!!!

 

Понятие номинального сервиса

• Номинальный сервис – это промежуточный инструмент владения и управления компанией. Назначение на официальные должности в компании (директор, президент, секретарь) или в качестве акционеров компании номинальных лиц – физических или юридических.
• Номинальный акционер (nominee shareholder) – номинальный собственник акций. Номинальный акционер держит акции, которые зарегистрированы на его имя в пользу другого лица – бенефициара. Бенефициар – это фактический владелец, с которым номинальный акционер вступает в договорные отношения трастового типа.
• Номинальный директор (nominee director) – номинальный исполнительный орган компании, действующий по письменным и/или устным инструкциям бенефициара.

 

Номинальный сервис нужен в следующих ситуациях:

• Сохранить анонимность владения;
• Открытый Реестр компаний в стране регистрации компании;
• Есть требования по резидентности директора или акционера;
• Избежание “аффилированости” лиц при построении холдинговых структур, либо ведении международного бизнеса.

Существует ряд примеров, когда использование номинального сервиса приводило к потере инвестиции бенефициаром в связи с недобросовестностью номинального акционера либо директора. Но редко кто упоминает о том, что еще более часто номиналы становятся жертвами нечестности бенефициаров. Все дело в том, что отношения, которые возникают между сторонами необходимо регламентировать. Чтобы обезопасить обе стороны от любых противоправных действий, подписываются следующие документы:

• Trust Deed / Declaration of Trust (трастовое соглашение) – документ согласно которому номинальный акционер передает фактическому собственнику право получать доход от деятельности компании, право голоса при решении вопросов деятельности компании, право распоряжаться долей в уставном капитале компании. По этому документу номинальный акционер всего лишь является держателем акций в пользу фактического собственника и не имеет права совершать каких-либо действий с акциями и участвовать в деятельности компании без письменного указания фактического собственника.
• Indemnity letter – гарантийное письмо, освобождающее от материальной ответственности номинального директора.
• Nominee agreement – договор в котором четко регламентируются отношения номинального директора и бенефициара в части управления компанией последним.
• Director resignation letter – документ с открытой датой об увольнении директора. Этот документ позволяет контролировать номинального директора и уволить его в любой момент.

             Структура нерезидентной компании с использованием